Calcolatore Flusso di Cassa Operativo
Calcola il flusso di cassa dalle tue operazioni commerciali
Come Usare
- Inserisci il tuo utile netto per il periodo
- Aggiungi le spese di ammortamento (spesa non monetaria)
- Aggiungi le spese di ammortamento (spesa non monetaria)
- Inserisci le variazioni nel capitale circolante (positivo per diminuzione, negativo per aumento)
- Aggiungi altri elementi non monetari se applicabile
- Clicca su calcola per vedere il tuo flusso di cassa operativo
Cos'è il Flusso di Cassa Operativo?
Il Flusso di Cassa Operativo (FCO) è l'ammontare di denaro generato dalle normali operazioni commerciali di un'azienda. Mostra se un'azienda può generare sufficiente flusso di cassa positivo per mantenere e far crescere le sue operazioni, o se potrebbe aver bisogno di finanziamenti esterni.
Il FCO è una misura migliore della salute finanziaria di un'azienda rispetto all'utile netto perché è più difficile da manipolare. Mentre l'utile netto include spese non monetarie e può essere influenzato dai metodi contabili, il flusso di cassa rappresenta movimenti di denaro effettivi.
Come Calcolare il Flusso di Cassa Operativo
La formula del metodo indiretto per il flusso di cassa operativo è:
FCO = Utile Netto + Spese Non Monetarie - Variazioni nel Capitale Circolante
- Inizia con l'Utile Netto dal conto economico
- Aggiungi le spese non monetarie (ammortamento, ammortamento)
- Sottrai gli aumenti nel capitale circolante (o aggiungi le diminuzioni)
- Aggiungi altri elementi non monetari che influenzano l'utile netto
- Il risultato è il tuo flusso di cassa operativo
Componenti Chiave
Comprendere ogni componente:
- Utile Netto: Profitto dopo tutte le spese e le tasse
- Ammortamento: Spesa non monetaria per il declino di attività tangibili
- Ammortamento: Spesa non monetaria per il declino di attività intangibili
- Variazioni nel Capitale Circolante: Denaro vincolato nelle operazioni (inventario, crediti, debiti)
- Altri Elementi Non Monetari: Compensazione basata su azioni, imposte differite, ecc.
Perché il Flusso di Cassa Operativo è Importante
Il flusso di cassa operativo è cruciale perché:
- Mostra la capacità dell'azienda di generare denaro dalle operazioni
- Indica se l'azienda può sostenersi senza finanziamenti esterni
- Aiuta a valutare la sostenibilità dei dividendi e il potenziale di crescita
- È più difficile da manipolare rispetto ai profitti contabili
- Fornisce informazioni sull'efficienza operativa
- È essenziale per decisioni di valutazione e investimento
Domande frequenti
- Qual è la differenza tra flusso di cassa operativo e utile netto?
- L'utile netto è una misura contabile che include spese non monetarie e segue la contabilità per competenza. Il flusso di cassa operativo mostra il denaro effettivo generato dalle operazioni. Un'azienda può avere utile netto positivo ma flusso di cassa negativo se i crediti aumentano o si accumula inventario.
- Il flusso di cassa operativo positivo è sempre buono?
- Generalmente sì, ma il contesto conta. FCO positivo significa che l'azienda genera denaro dalle operazioni. Tuttavia, un FCO molto alto potrebbe indicare sottoinvestimento nella crescita. Confronta il FCO con i benchmark del settore e considera la fase di crescita dell'azienda.
- Come influisce il capitale circolante sul flusso di cassa operativo?
- Gli aumenti nel capitale circolante (più inventario, crediti) utilizzano denaro e riducono il FCO. Le diminuzioni nel capitale circolante (riscossione di crediti, riduzione dell'inventario) liberano denaro e aumentano il FCO. Ecco perché le aziende in crescita hanno spesso un FCO più basso nonostante la redditività.
- Qual è un buon margine di flusso di cassa operativo?
- Il margine di FCO (FCO/Ricavi) varia per settore. Generalmente, 10-20% è considerato sano per la maggior parte delle aziende. Più alto è meglio, ma confronta con i pari del settore. Un margine costantemente superiore al margine di utile netto indica una forte generazione di denaro.