MIRR-Rechner – Modifizierter Interner Zinsfuß
Berechnen Sie den Modifizierten Internen Zinsfuß für die Investitionsanalyse
Inhaltsverzeichnis
Wie zu Verwenden
- Geben Sie den anfänglichen Investitionsbetrag ein
- Legen Sie den Finanzierungszins fest (Kreditkosten)
- Legen Sie den Reinvestitionszins fest (erwartete Rendite auf reinvestiertes Kapital)
- Fügen Sie Cashflows für jede Periode hinzu
- Klicken Sie auf Berechnen, um Ihren MIRR zu sehen
Was ist MIRR?
Der Modifizierte Interne Zinsfuß (MIRR) ist eine Finanzkennzahl zur Bewertung der Attraktivität einer Investition. Im Gegensatz zum traditionellen IRR berücksichtigt MIRR die Kapitalkosten und den Reinvestitionszins der Cashflows.
MIRR vs IRR
| Aspekt | IRR | MIRR |
|---|---|---|
| Reinvestitionsannahme | Reinvestiert zum IRR-Satz | Reinvestiert zum angegebenen Satz |
| Mehrere Lösungen | Kann mehrere IRRs haben | Immer einzelne Lösung |
| Realismus | Oft unrealistisch | Realistischer |
Häufig gestellte Fragen
- Warum ist MIRR besser als IRR?
- MIRR gilt als genauer, da es realistische Reinvestitions- und Finanzierungszinsen verwendet, anstatt anzunehmen, dass alle Cashflows zum IRR reinvestiert werden.
- Was ist ein guter MIRR?
- Ein guter MIRR sollte Ihre Kapitalkosten oder erforderliche Rendite übersteigen. Wenn MIRR höher als Ihre Mindestrendite ist, gilt die Investition als akzeptabel.
- Welchen Finanzierungszins sollte ich verwenden?
- Der Finanzierungszins repräsentiert typischerweise Ihre Kapitalkosten oder Kreditzins. Dies könnte Ihr WACC, Darlehenszins oder Opportunitätskosten des Kapitals sein.
- Welchen Reinvestitionszins sollte ich verwenden?
- Der Reinvestitionszins sollte die realistische Rendite widerspiegeln, die Sie auf reinvestierte Cashflows erzielen können.