Operativt Kassaflöde Kalkylator
Beräkna kassaflöde från dina affärsverksamheter
Hur man Använder
- Ange din nettoinkomst för perioden
- Lägg till avskrivningskostnader (icke-kontant utgift)
- Lägg till amorteringskostnader (icke-kontant utgift)
- Ange förändringar i rörelsekapital (positivt för minskning, negativt för ökning)
- Lägg till andra icke-kontanta poster om tillämpligt
- Klicka på beräkna för att se ditt operativa kassaflöde
Vad är Operativt Kassaflöde?
Operativt Kassaflöde (OCF) är mängden kontanter som genereras av ett företags normala affärsverksamhet. Det visar om ett företag kan generera tillräckligt positivt kassaflöde för att upprätthålla och växa sin verksamhet, eller om det kan behöva extern finansiering.
OCF är ett bättre mått på ett företags finansiella hälsa än nettoinkomst eftersom det är svårare att manipulera. Medan nettoinkomst inkluderar icke-kontanta utgifter och kan påverkas av redovisningsmetoder, representerar kassaflödet faktiska kontantrörelser.
Hur man Beräknar Operativt Kassaflöde
Den indirekta metoden för operativt kassaflöde är:
OCF = Nettoinkomst + Icke-Kontanta Utgifter - Förändringar i Rörelsekapital
- Börja med Nettoinkomst från resultaträkningen
- Lägg till icke-kontanta utgifter (avskrivning, amortering)
- Dra av ökningar i rörelsekapital (eller lägg till minskningar)
- Lägg till andra icke-kontanta poster som påverkar nettoinkomsten
- Resultatet är ditt operativa kassaflöde
Nyckelkomponenter
Förstå varje komponent:
- Nettoinkomst: Vinst efter alla utgifter och skatter
- Avskrivning: Icke-kontant utgift för minskning av materiella tillgångar
- Amortering: Icke-kontant utgift för minskning av immateriella tillgångar
- Rörelsekapitalförändringar: Kontanter bundna i verksamheten (lager, fordringar, skulder)
- Andra Icke-Kontanta Poster: Aktiebaserad ersättning, uppskjutna skatter, etc.
Varför Operativt Kassaflöde Spelar Roll
Operativt kassaflöde är avgörande eftersom det:
- Visar företagets förmåga att generera kontanter från verksamheten
- Indikerar om verksamheten kan upprätthålla sig själv utan extern finansiering
- Hjälper till att utvärdera utdelningshållbarhet och tillväxtpotential
- Är svårare att manipulera än bokföringsmässiga vinster
- Ger insikter om operativ effektivitet
- Är väsentligt för värdering och investeringsbeslut
Vanliga frågor
- Vad är skillnaden mellan operativt kassaflöde och nettoinkomst?
- Nettoinkomst är ett redovisningsmått som inkluderar icke-kontanta utgifter och följer periodiserad redovisning. Operativt kassaflöde visar de faktiska kontanter som genereras från verksamheten. Ett företag kan ha positiv nettoinkomst men negativt kassaflöde om fordringar ökar eller lager byggs upp.
- Är positivt operativt kassaflöde alltid bra?
- I allmänhet ja, men kontext spelar roll. Positivt OCF betyder att verksamheten genererar kontanter från verksamheten. Dock kan mycket högt OCF indikera underinvestering i tillväxt. Jämför OCF med branschriktmärken och överväg företagets tillväxtstadium.
- Hur påverkar rörelsekapital det operativa kassaflödet?
- Ökningar i rörelsekapital (mer lager, fordringar) använder kontanter och minskar OCF. Minskningar i rörelsekapital (insamling av fordringar, minskning av lager) frigör kontanter och ökar OCF. Det är därför växande företag ofta har lägre OCF trots lönsamhet.
- Vad är en bra operativ kassaflödesmarginal?
- OCF-marginal (OCF/Intäkter) varierar per bransch. Generellt anses 10-20% vara hälsosamt för de flesta företag. Högre är bättre, men jämför med branschkollegor. En marginal som konsekvent ligger över nettoinkomstmarginalen indikerar stark kontantgenerering.