RänteTäckningsgrad Kalkylator – Skuldtäckningskalkylator
Beräkna ett företags förmåga att täcka räntebetalningar
Hur man Använder
- Ange företagets EBIT (Resultat Före Räntor och Skatter)
- Ange den totala årliga räntekostnaden
- Ange eventuellt intäkter för ytterligare analys
- Beräkna för att se ränteTäckningsgraden
- Granska betyget och tolkningen av ekonomisk hälsa
Vad är Ränteskyddsgraden?
Ränteskyddsgraden (RSG), även kallad räntetäckningskvoten, mäter hur lätt ett företag kan betala ränta på sin utestående skuld. Den beräknas genom att dividera EBIT (Resultat Före Räntor och Skatter) med räntekostnaden.
Formel: Ränteskyddsgrad = EBIT / Räntekostnad
En kvot på 3.0 betyder att företaget tjänar $3 i EBIT för varje dollar i räntekostnad, vilket indikerar att det bekvämt kan täcka sina ränteförpliktelser tre gånger om.
Tolkning av Ränteskyddsgraden
| Kvot | Betyg | Tolkning | Investeringsrisk |
|---|---|---|---|
| ≥5.0 | Utmärkt | Mycket stark förmåga att betala ränta; minimal fallissemangsrisk | Låg |
| 3.0-4.9 | Bra | Bekväm marginal; god ekonomisk hälsa | Låg-Medel |
| 2.0-2.9 | Acceptabelt | Adekvat täckning men begränsad buffert | Medel |
| 1.5-1.9 | Varning | Marginell täckning; sårbar för nedgångar | Hög |
| <1.5 | Fara | Kan inte täcka ränta adekvat; hög fallissemangsrisk | Mycket Hög |
Långivare föredrar vanligtvis kvoter över 2.5, medan kvoter under 1.5 indikerar att företaget kan ha svårt att uppfylla ränteförpliktelser och kan möta konkursrisk.
Varför Ränteskyddsgraden är Viktig
Ränteskyddsgraden är avgörande för flera intressenter:
- Investerare: Bedöma företagsstabilitet och risk innan köp av aktier eller obligationer
- Långivare: Fastställa kreditvärdighet innan nya lån beviljas
- Företag: Övervaka skuldhållbarhet och ekonomisk hälsa
- Kreditvärderingsinstitut: Utvärdera kreditbetyg och sannolikhet för fallissemang
- Analytiker: Jämföra företag inom samma bransch
- Ledning: Vägleda beslut om att ta på sig ytterligare skuld eller betala av befintlig skuld
En sjunkande ränteskyddsgrad över tid signalerar försämrad ekonomisk hälsa och bör leda till undersökning.
Begränsningar och Överväganden
- Branschvariation: Kapitalintensiva branscher har vanligtvis lägre kvoter än teknikföretag
- Tar inte hänsyn till amortering: Mäter bara ränta, inte totala skuldförpliktelser
- Timing: Använder årliga siffror som kanske inte speglar nuvarande förhållanden
- EBIT-volatilitet: Företag med instabila intäkter möter högre risk även med goda kvoter
- Inte heltäckande: Bör användas tillsammans med andra mätvärden som skuldsättningsgraden
- Utesluter leasingförpliktelser: Kan underskatta totala fasta betalningsförpliktelser
- Cykliska företag: Kvoten kan fluktuera betydligt med ekonomiska cykler
Vanliga frågor
- Vad är en bra ränteskyddsgrad?
- En kvot på 2.5 eller högre anses allmänt vara hälsosam, vilket indikerar att företaget bekvämt kan täcka räntebetalningar. Kvoter över 5.0 är utmärkta. Under 1.5 är oroande och tyder på ekonomiska problem. Acceptabla kvoter varierar dock mellan branscher—jämför företag inom samma sektor.
- Kan ränteskyddsgraden vara negativ?
- Ja, om EBIT är negativt (företaget går med förlust), kommer kvoten att vara negativ. Detta indikerar att företaget inte genererar tillräckligt rörelseresultat för att betala ränta, än mindre täcka andra förpliktelser. Det är en allvarlig varningssignal för investerare och långivare.
- Hur skiljer sig detta från skuldtjänsttäckningsgraden?
- Ränteskyddsgraden beaktar endast räntebetalningar, medan skuldtjänsttäckningsgraden (DSCR) inkluderar både ränta och amorteringar. DSCR ger en mer fullständig bild av skuldförpliktelser men kräver mer detaljerad finansiell information.
- Varför inkludera intäkter som ett valfritt fält?
- Intäkter hjälper till att beräkna EBIT-marginalen och räntekostnaden som en procentandel av försäljningen. Detta ger ytterligare sammanhang—två företag med samma täckningsgrad kan ha mycket olika lönsamhetsprofiler. Högre marginaler indikerar generellt bättre ekonomisk flexibilitet.