Calculatrice de taux interne de rendement
Estimez la TIR, le délai de récupération et la dynamique des flux pour tout projet.
Cette calculatrice fournit des estimations à des fins éducatives et ne constitue pas un conseil financier, fiscal ou juridique. Vérifiez vos hypothèses avec un professionnel qualifié avant d’investir.
Table des matières
Comment Utiliser
- Saisissez votre investissement initial total comme nombre positif.
- Ajoutez les flux de trésorerie annuels projetés pour chaque année que vous souhaitez analyser.
- Incluez une valeur de vente ou de sortie dans le champ Valeur finale si vous comptez revendre l’actif.
- Cliquez sur Calculer pour afficher la TIR, le délai de récupération et la chronologie cumulée.
Ce que révèle la TIR
Le taux interne de rendement est le taux d’actualisation qui annule la valeur actuelle nette de tous les flux. Il résume le rendement annualisé en tenant compte du calendrier de chaque entrée et sortie.
Une TIR plus élevée signifie que votre capital revient plus vite et croît davantage chaque année. Comparer des projets via la TIR permet d’intégrer l’amplitude et le timing des flux plutôt que le seul profit final.
Interpréter la TIR
- Comparez la TIR à votre rendement cible ou coût du capital. Une TIR inférieure au seuil détruit souvent de la valeur.
- La TIR suppose que les flux intermédiaires sont réinvestis au même taux. Associez-la au délai de récupération, au multiple de capitaux ou au cash-on-cash.
- Pour des projets mutuellement exclusifs, retenez le plus haut TIR seulement si l’échelle et le risque sont comparables.
- Les TIR très élevées proviennent souvent de projets courts ou d’hypothèses optimistes. Testez sensiblement loyers, vacance ou taux de sortie.
Conseils de modélisation
Gardez un calendrier réaliste. Alignez hausses de loyers, décaissements de travaux et date de sortie sur le déroulement réel.
- Utilisez des flux négatifs pour les appels de fonds ou rénovations ultérieures.
- Ajoutez une valeur de sortie pour refléter une vente de terrain, un refinancement ou la cession de l’entreprise.
- Réalisez des analyses de sensibilité en ajustant taux, croissance des loyers ou durée de détention pour observer l’impact sur la TIR.
- Associez la TIR à la VAN ou à une analyse DCF pour mesurer la valeur monétaire créée.
Questions fréquentes
- Pourquoi la TIR diffère-t-elle du ROI ?
- Le ROI étudie le profit total divisé par l’investissement initial. La TIR actualise chaque flux au présent pour montrer le rendement annuel composé qui reflète le calendrier et les remboursements partiels.
- Comment gérer des périodes irrégulières ?
- Cette calculatrice suppose que chaque ligne équivaut à une année. Pour des modèles trimestriels ou mensuels, regroupez les flux par année ou utilisez la fonction TRI d’un tableur avec des dates exactes.
- Qu’est-ce qu’une bonne TIR ?
- Tout dépend du risque et de l’effet de levier. Beaucoup d’investisseurs visent 12‑18 % pour l’immobilier stabilisé, 20 % ou plus pour la value-add et davantage pour le capital-risque. Comparez toujours la TIR à votre coût d’opportunité.
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