Operationele Cashflow Calculator
Bereken de cashflow uit uw bedrijfsactiviteiten
Hoe te Gebruiken
- Voer uw netto-inkomen voor de periode in
- Voeg afschrijvingskosten toe (niet-contante uitgave)
- Voeg amortisatiekosten toe (niet-contante uitgave)
- Voer wijzigingen in werkkapitaal in (positief voor afname, negatief voor toename)
- Voeg andere niet-contante posten toe indien van toepassing
- Klik op berekenen om uw operationele cashflow te zien
Wat is Operationele Cashflow?
Operationele Cashflow (OCF) is de hoeveelheid geld die wordt gegenereerd door de normale bedrijfsactiviteiten van een bedrijf. Het laat zien of een bedrijf voldoende positieve cashflow kan genereren om zijn activiteiten te onderhouden en uit te breiden, of dat het mogelijk externe financiering nodig heeft.
OCF is een betere maatstaf voor de financiële gezondheid van een bedrijf dan netto-inkomen omdat het moeilijker te manipuleren is. Terwijl netto-inkomen niet-contante uitgaven omvat en kan worden beïnvloed door boekhoudmethoden, vertegenwoordigt cashflow feitelijke geldbewegingen.
Hoe Operationele Cashflow te Berekenen
De indirecte methode formule voor operationele cashflow is:
OCF = Netto-inkomen + Niet-Contante Uitgaven - Wijzigingen in Werkkapitaal
- Begin met Netto-inkomen uit de resultatenrekening
- Voeg niet-contante uitgaven toe (afschrijving, amortisatie)
- Trek toenames in werkkapitaal af (of voeg afnames toe)
- Voeg andere niet-contante posten toe die het netto-inkomen beïnvloeden
- Het resultaat is uw operationele cashflow
Belangrijke Componenten
Elke component begrijpen:
- Netto-inkomen: Winst na alle uitgaven en belastingen
- Afschrijving: Niet-contante uitgave voor daling van materiële activa
- Amortisatie: Niet-contante uitgave voor daling van immateriële activa
- Werkkapitaalwijzigingen: Geld vastgezet in operaties (voorraad, vorderingen, schulden)
- Andere Niet-Contante Posten: Op aandelen gebaseerde compensatie, uitgestelde belastingen, enz.
Waarom Operationele Cashflow Belangrijk is
Operationele cashflow is cruciaal omdat het:
- Het vermogen van het bedrijf toont om geld te genereren uit operaties
- Aangeeft of het bedrijf zichzelf kan onderhouden zonder externe financiering
- Helpt bij het evalueren van dividendduurzaamheid en groeipotentieel
- Moeilijker te manipuleren is dan boekhoudkundige winsten
- Inzicht geeft in operationele efficiëntie
- Essentieel is voor waardering en investeringsbeslissingen
Veelgestelde vragen
- Wat is het verschil tussen operationele cashflow en netto-inkomen?
- Netto-inkomen is een boekhoudkundige maatstaf die niet-contante uitgaven omvat en periodetoerekening volgt. Operationele cashflow toont het werkelijke geld dat uit operaties wordt gegenereerd. Een bedrijf kan een positief netto-inkomen hebben maar negatieve cashflow als vorderingen toenemen of voorraad opbouwt.
- Is positieve operationele cashflow altijd goed?
- Over het algemeen wel, maar context is belangrijk. Positieve OCF betekent dat het bedrijf geld genereert uit operaties. Echter, zeer hoge OCF kan wijzen op onderinvestering in groei. Vergelijk OCF met branche-benchmarks en overweeg de groeifase van het bedrijf.
- Hoe beïnvloedt werkkapitaal de operationele cashflow?
- Toenames in werkkapitaal (meer voorraad, vorderingen) gebruiken geld en verlagen de OCF. Afnames in werkkapitaal (innen van vorderingen, verminderen van voorraad) maken geld vrij en verhogen de OCF. Daarom hebben groeiende bedrijven vaak lagere OCF ondanks winstgevendheid.
- Wat is een goede operationele cashflow marge?
- OCF marge (OCF/Omzet) varieert per branche. Over het algemeen wordt 10-20% als gezond beschouwd voor de meeste bedrijven. Hoger is beter, maar vergelijk met branchegenoten. Een marge die consistent boven de netto-inkomenmarge ligt, duidt op sterke geldgeneratie.